تبلیغات
مشاوره صنعتی|سرمایه گذاری|اکسید روی|سولفات روی - آموزش تحلیل بنیادی سهام(قسمت چهارم -تجزیه و تحلیل نسبت های مالی)
تأمین مواد شیمیایی و صنعتی ، مشاوره سرمایه گذاری 09127150989
آموزش تحلیل بنیادی سهام(قسمت چهارم -تجزیه و تحلیل نسبت های مالی)
دوشنبه 21 مرداد 1392 ساعت ساعت 21 و 47 دقیقه و 44 ثانیه | نوشته ‌شده به دست الف منفرد | ( نظرات )
معمولاً نسبتهای مالی برای ارزیابی چهار جنبه از عملیات محاسبه میشوند . این چهار جنبه عبارتند از:
1) نقدینگی
2) فعالیت
3) اهرم مالی
4) سود آوری
نسبت های نقدینگی:
این نسبتها به استفاده کنندگان کمک میکند که بنیه مالی شرکت را در پرداخت بدهیهای کوتاه مدت در سررسید ارزیابی کنند و به دو گروه تقسیم میشود.


1. نسبت جاری:
این نسبت که نسبت سرمایه درگردش نیز نامیده میشود از تقسیم دارائیهای جاری به بدهیهای جاری بدست میآید و به عنوان یک شاخص توانایی تادیه تعهدات کوتاه مدت از محل دارائیهای جاری بشمار میرود.


شرکتX
ترازنامه مقایسه ای


1376/12/29 1375/12/29
1376/12/29 1375/12/29
وجوه نقد و اوراق بهادار کوتاه مدت 38951 39064 بدهیهای جاری 181308 163453
حسابهای دریافتی- خالص 162521 138459 بدهیهای بلند مدت 212541 177841
موجودی کالا 267663 270592 سهام ممتاز 39074 39074
پیش پرداختهای هزینه 25826 9410 سهام عادی 55450 55425
سرمایه گذاری بلند مدت 24599 18572 صرف سهام 10499 10415
دارائیهای ثابت 361949 347581 سود انباشته 404969 399802
سرقفلی 22332 22332 --- --- ---
جمع دارائیها 903841 846010 جمع بدهیها و سرمایه 846010 903841




X شرکت
صورت سود و زیان مقایسه ای


1376/12/29 1375/12/29
فروش 1159863 1208061
بهای تمام شده فروشرفته (952176) (966568)
هزینه های عمومی دارای (150665) (132077)
هزینه بهره (21891) (16038)
سود قبل از کسر مالیات 35131 93378
مالیات بردرآمد (6300) (35300)
سود قابل تخصیص 28831 58078
سود سهام ممتاز (4817) (4817)
سود سهام عادی 24014 سهم 53261 سهم
تعداد سهام عادی 11066 11096
سود هر سهم عادی 2.17 ریال 4.8 ریال



مثال بدهی جاری شرکت X در پایان سال 1376 به مبلغ 181.308 ریال است، آیا توان باز پرداخت بدهیها در سررسید وجود دارد؟ نسبت جاری شرکت X شاخص لازم را برای ارزیابی توانائی بازپرداخت بدهی و رضایت خاطر اعتبار دهندگان فراهم میکند. نسبت جاری در شرکت X به شرح زیر است:
(بدهی های جاری) / (دارائیهای جاری)=نسبت جاری

2.73 دفعه=(181308) / (494961)

این نسبت نشان میدهد که بستانکاران میتوانند اطمینان داشته باشند که مطالبات آنان در سررسید پرداخت میگردد واحد این نسبت، دفعه، مرتبه یا بار است و جهت آن نیز مثبت است یعنی هر چه بیشتر باشد از نظر اعتباردهندگان بهتر است.

2. نسبت آنی (سریع) :
یکی از مشکلات نسبت جاری درجات متفاوت تبدیل به نقدینگی دارائیهای جاری است جهت رفع این مشکل از نسبت دیگری بنام نسبت سریع یا آنی استفاده میشود. این نسبت از تقسیم دارائیهای سریع بر جمع بدهیها بدست میآید، دارائیهای سریع شامل وجوه نقد و بانک، اوراق بهادار کوتاهمدت و حسابهای دریافتنی است، اقلامی همچون موجودی کالا، پیش پرداختها در محاسبه این نسبت لحاظ نمیشود تا بستانکاران و اعتباردهندگان کوتاه مدت بهتر بتوانند نقدینگی واحد تجاری را در بازپرداخت بدهیها ارزیابی کنند. نسبت سریع در شرکت X به شرح زیر است:

1.11 مرتبه=(181308) / (38951 +162521)

نسبت سریع شرکت فوق الذکر بزرگتر از یک است آن بدین معنی است که تمام بدهیهای جاری را میتوان از محل دارائیهای سریع پرداخت کرد.


در قسمت بعدی به نسبت فعالیت اشاره خواهم كرد......


می توانید دیدگاه خود را بنویسید
شیرین سه شنبه 5 شهریور 1392 ساعت 00 و 59 دقیقه و 20 ثانیه
سلام
اگه در زمینه تحلیل بنیادی کتابی کارا برای مبتدیان معرفی کنید ممنون میشم
الف منفرد پاسخ داد:
ممنون از اظهار لطف شما.حتما
 
لبخندناراحتچشمک
نیشخندبغلسوال
قلبخجالتزبان
ماچتعجبعصبانی
عینکشیطانگریه
خندهقهقههخداحافظ
سبزقهرهورا
دستگلتفکر
 
نویسندگان
نظر سنجی
بهترین گزینه برای افزایش ارزش پس انداز چیست؟




دیگر موارد
تعداد مطالب :
تعداد نویسندگان :
آخرین بروز رسانی :
بازدید امروز :
بازدید دیروز :
بازدید این ماه :
بازدید ماه قبل :
بازدید کل :
آخرین بازدید :